巨丰早评：赚钱效应未能扩散 注意A股调整风险
2023-04-13 06:37:41 巨丰投顾
巨丰观点
4月12日，A股延续调整，沪指涨0.41%，深证成指涨0.05%，创业板指跌0.41%，科创50涨0.68%，两市成交额连续7天突破万亿，盘面上，游戏、文化传媒、通信服务、软件开发、通信设备、计算机等板块领涨；光伏、酿酒、风电、汽车、电池等行业跌幅居前。
(资料图片仅供参考)
11日央行公布三月份社融数据，再次超过市场预期，加之A股并购重组持续提速等消息，刺激早盘国资改革板块上行，中字头表现强势，中国联通、中国电信、中国移动等大权重表现出色，为上证指数全天反弹打下坚实的基础。游戏、ChatGPT概念、算力概念、消费电子等板块大幅上涨，酿酒、光伏、风电、汽车、旅游酒店、农牧饲渔、食品饮料、医疗等陷入调整。
午后，黄金、有色、钢铁、文化传媒、旅游酒店等板块拉升，抵消了计算机应用、半导体、通信设备等板块回落对上证指数的影响，创业板指数则持续低迷。
总体看，上证指数站上3300点整数关口，市场主线人工智能概念退潮有展开阶段性调整的可能，同时中字头、数字经济等板块接力上涨，维系市场热度。两市成交量连续7天突破万亿。鉴于市场赚钱效应未能扩散，投资者要提防市场分化加剧的风险。
巨丰投顾认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情；而美元持续加息以及近期美国银行业危机则是行情的重要干扰因素。外资年内大幅净流入A股，积极做多中国资产。连续上涨后，A股可能出现阶段性调整。主板注册制正式实施，投资者可积极关注交易活跃的个股。短线方面，可以继续关注低估国资改革题材和市场关注度很高的人工智能、数字经济等板块。
消息面
基金大面积调仓至AI 交易拥挤度急剧上升
年内，海内外各大科技巨头频出利好消息，为AI(人工智能)行情接棒点火。业内人士指出，短期交易拥挤度过高时，投资者在高位介入，风险收益比是较低的。在人工智能大火之际，消费、新能源等传统热门板块则备受冷落，有机构表示，虹吸效应的产生反而给了很多板块均值回归的机会，后续将择机增持部分顺周期资产。
证券日报头版评论：高股息率凸显中国特色估值体系提速必要性
2022年年报进入密集发布期。截至4月12日16:00，总计1564家A股公司披露年报，其中拟现金分红公司1171家，占比近75%，分红金额合计约9590.55亿元。从现有趋势看，A股公司分红金额有望再破纪录。股息率峰值越来越高，高股息率公司越来越多：一方面，彰显出相关公司的投资价值；另一方面，也反映出其投资价值未被充分认知。因此，在鼓励上市公司现金分红的同时，中国特色估值体系的探索建立也需要进一步提速。
隔夜外盘：衰退担忧打压市场美股高开低走纳指跌近1%
美联储会议纪要：多位官员下调利率峰值预期，预计年内经济衰退；美股高开低走，纳指跌0.85%，道指跌0.11%，标普跌0.41%；大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%；中概股普跌，京东跌逾7%，阿里巴巴、蔚来、拼多多跌超5%。
(作者：丁臻宇执业证书：A0680613040001)